量化對沖套利策略解讀
- ALPHA對沖策略：也稱阿爾法套利，是指在二級市場買入一籃子較高阿爾法正值（強(qiáng)于大市）的股票，同時賣出等值股指期貨合約。當(dāng)市場處于上升市時，股票組合多頭上漲收益多于期指空頭頭寸損失獲得套利收益、當(dāng)市場處于下跌市時，期指空頭收益大于股票組合損失獲得套利收益。
圖解：一、上升市
圖解：二、下跌市
2. 統(tǒng)計套利策略（包括跨期、跨市、跨品種、期現(xiàn)套利）
跨期套利：當(dāng)兩個不同時期月份的同種商品期貨合約產(chǎn)生較大的價格偏差時（產(chǎn)生非正常價差），通過買同時入被暫時低估的合約、賣出被暫時高估的合約的方法，等兩個合約回歸到正常價差時兩個合約同時平倉獲利。
圖解：（兩條黃線區(qū)間這間是不做交易的，在黃線外觸發(fā)策略執(zhí)行。這個都是由程序自動執(zhí)行，手工操作是沒法實現(xiàn)的）
這是一個很普通的套利監(jiān)控圖，圖下方紅藍(lán)線為兩個相關(guān)品種合約，下面我們看如何觸發(fā)策略產(chǎn)生收益：
策略的收益完全是靠積少成多完成收益累積，套利策略一般不會產(chǎn)生突變高收益。
【經(jīng)緯仁合】您身邊值得信賴的專業(yè)理財團(tuán)隊。我們竭誠為您服務(wù)！
